產(chǎn)線擴(kuò)建的主角,從產(chǎn)業(yè)追趕者變成了產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者。半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張主題變了。

當(dāng)市場認(rèn)為大尺寸LCD面板的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)已接近尾聲時,京東方武漢10.5代線擴(kuò)產(chǎn)的消息再次被傳出。

近日,Omdia發(fā)布的《OLED和LCD面板供應(yīng)需求和設(shè)備追蹤》指出,京東方將進(jìn)一步擴(kuò)大武漢10.5代線的產(chǎn)能至18萬片。此前,這條產(chǎn)線的最大投入設(shè)計產(chǎn)能是每月12萬片。

Omdia認(rèn)為,京東方亦計劃在2022年利用增加設(shè)備、去瓶頸工程和減少光罩工藝,將合肥B9產(chǎn)能擴(kuò)大到每月15.5萬片。

盡管合肥產(chǎn)線尚未得到最終確認(rèn),但武漢產(chǎn)線的擴(kuò)產(chǎn)計劃已經(jīng)得到了官方的證實。今年3月,京東方發(fā)布公告稱,擬結(jié)合B17產(chǎn)線建設(shè)初期已預(yù)留的2.5萬張玻璃基板/月廠房空間的有力條件,利用自籌資金37.75億元在現(xiàn)有武漢京東方廠房能進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充。

眼下,中小尺寸TV面板價格的漲勢終止,大尺寸TV面板價格止?jié)q也只是時間問題,京東方為什么還要推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)計劃?

京東方之前,TCL科技華星光電也宣布了其擴(kuò)張計劃。在廣州投建一條LCD高世代線,以拓展IT產(chǎn)品線。

新一輪的半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)線擴(kuò)張計劃,與10年前頗為不同,擴(kuò)張主角從產(chǎn)業(yè)追趕者變成了行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。在一輪匆忙開始,匆忙結(jié)束的產(chǎn)業(yè)重組之后,兩家領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)未能充分盡興,補(bǔ)齊所需,投建新的產(chǎn)線,成為各自必然之舉。

“面板雙雄”的遺憾

2019年,由于全球經(jīng)濟(jì)周期性衰退,加之中國大陸LCD面板大規(guī)模放量,面板價格持續(xù)下跌,11月,LCD面板價格正式跌破成本線,三星顯示和LGD先后宣布將逐漸出清LCD產(chǎn)能。

在這一輪面板價格下跌的浪潮中,受影響的不僅是韓企,還有資金實力稍弱的國內(nèi)面板廠商,其中最受人關(guān)注的就是連年虧損的中電熊貓。

幾個月后,國內(nèi)面板行業(yè)內(nèi)最大收購案落地,京東方以121億人民幣的價格收購了中電熊貓及旗下的三條LCD產(chǎn)線。而在此之前,TCL華星也以10.8億美元的價格收購了三星顯示的蘇州產(chǎn)線。

這兩樁收購案對于兩家公司的產(chǎn)能擴(kuò)充上提供了重要的幫助。據(jù)測算,在收購蘇州三星以及t7產(chǎn)線滿產(chǎn)后,TCL華星大尺寸面板的出貨面積將提升50%,而中電熊貓的加如,則讓京東方在全球IT面板市場中的占比超過30%。

從結(jié)果上看,國內(nèi)面板雙龍頭的格局在這次產(chǎn)業(yè)重組后正式形成,京東方和TCL華星在大尺寸LCD領(lǐng)域中的優(yōu)勢已經(jīng)無可比擬。

但兩家面板巨頭想要的遠(yuǎn)不止如此。

對于京東方而言,在韓廠退出LCD領(lǐng)域后,如何迅速地填補(bǔ)市場空缺的大尺寸TV面板產(chǎn)能,并擴(kuò)大附加值更高的65吋及75吋產(chǎn)品的出貨占比,是當(dāng)下迫切需要解決的問題。

而對TCL華星而言,如何擴(kuò)大IT產(chǎn)品的市場份額,補(bǔ)足產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的短板,是TCL華星需要正在考慮的問題。

因此,面板雙雄在今年都做出了“大動作”。京東方年初定增200億,為后續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)充提前做準(zhǔn)備,TCL華星則是直接開工興建一條8.6代氧化物半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線,寄希望于復(fù)刻高世代線淘汰低效落后產(chǎn)能的戰(zhàn)法,搶占IT面板市場。

而在這一輪行業(yè)景氣周期中,頭部企業(yè)集聚效應(yīng)愈發(fā)明顯,供應(yīng)鏈、制造端、消費(fèi)端各個環(huán)節(jié)都在向頭部企業(yè)靠攏,中國大陸的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢將被進(jìn)一步放大。其未來可能造成的最大影響就是中國臺灣廠商產(chǎn)能的逐步收縮。

實際上,這一影響已經(jīng)得到了驗證。迪顯資訊總經(jīng)理崔吉龍認(rèn)為,大世代線巨大優(yōu)勢會加速韓臺系65/75寸的產(chǎn)能出清,他們可能會將這些產(chǎn)能轉(zhuǎn)向其他包括車載、工控等領(lǐng)域。有臺企6-7代線去年一年之間大尺寸各降低30-40%產(chǎn)能,整體約1.8M平方米。

從周期性向成長性跨越

京東方和TCL華星的擴(kuò)產(chǎn),一方面讓市場看到了面板國別轉(zhuǎn)移完成后行業(yè)發(fā)展的趨勢,另一方面也加重了市場對于面板價格的擔(dān)憂:在本輪擴(kuò)產(chǎn)后,隨著供給端的增加,面板價格會不會重蹈覆轍,再現(xiàn)跌跌不休的慘狀?

答案是否定的。過去面板行業(yè)的價格受周期性波動的影響非常大,其根本在于行業(yè)追趕者的無序擴(kuò)產(chǎn)。

此前,韓廠在LCD領(lǐng)域中處于領(lǐng)先地位,中國大陸面板廠商作為追趕者,通過高世代線戰(zhàn)法逐步擠壓韓廠的生存空間。由于面板產(chǎn)線的建設(shè)周期基本是恒定的,資本集中注入讓產(chǎn)能集中釋放成為常態(tài),供需關(guān)系也因此在大部分時間里處于錯配的狀態(tài)。

而隨著由京東方和TCL華星建立起的雙龍頭格局成型,行業(yè)過去的底層邏輯已經(jīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)變,行業(yè)的領(lǐng)先者將根據(jù)市場需求調(diào)整產(chǎn)能和產(chǎn)品結(jié)構(gòu),且由于高世代線的效率優(yōu)勢,產(chǎn)能只會單方面地向頭部廠商集中,供給端的擴(kuò)產(chǎn)將得到有效控制。

因此,在兩家公布的擴(kuò)產(chǎn)計劃中,其擴(kuò)產(chǎn)的方案都顯得相對的節(jié)制。

京東方董事長陳炎順認(rèn)為,未來三年內(nèi),半導(dǎo)體顯示行業(yè)的產(chǎn)能再增加和因技術(shù)升級、產(chǎn)品升級、產(chǎn)能退出、市場應(yīng)用范圍擴(kuò)展等因素導(dǎo)致的產(chǎn)能消耗基本相當(dāng),供給端不會再出現(xiàn)明顯的冗余。

在需求端,TV面板大尺寸化和液晶面板的新興應(yīng)用也將有力消耗掉面板廠商擴(kuò)產(chǎn)后的產(chǎn)能。據(jù)國海證券測算,2021年全球TV銷量可能會下滑4.1%,但TV面板尺寸的增長將至少帶來約630萬平方米的TFT—LCD面板需求增量,同比增長4.24%。

未來,隨著5G通信、人工智能、新型能源汽車、超高清視頻等新興產(chǎn)業(yè)深度融合,“萬物顯示”的趨勢正逐 ,未來液晶面板的需求也將得到充分的保障。

值得一提的是,從今年京東方和TCL科技兩家的動作來看,國內(nèi)面板廠商也并沒有打算在大尺寸LCD領(lǐng)域里“坐吃山空”,而是通過持續(xù)加碼AMOLED、IT面板和Mini LED等前沿技術(shù),將中國在大尺寸LCD領(lǐng)域中的優(yōu)勢拓展至半導(dǎo)體顯示全領(lǐng)域。

(關(guān)鍵字：半導(dǎo)體)