辰州礦業(yè)公布重組預(yù)案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買控股股東湖南黃金集團(tuán)有限責(zé)任公司(簡稱“黃金集團(tuán)”)持有的湖南黃金洞礦業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)，并向特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。分析人士表示，作為控股股東黃金集團(tuán)下屬唯一的上市公司平臺(tái)，存在逐步整合團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)黃金資源、消除同業(yè)競爭的需求。

15.5億元收購黃金洞礦業(yè)

重組預(yù)案顯示，公司擬通過向控股股東黃金集團(tuán)發(fā)行約13986.2萬股股份及支付23250萬元現(xiàn)金購買其持有的黃金洞礦業(yè)100%股權(quán)；同時(shí)擬向湘江產(chǎn)業(yè)投資有限責(zé)任公司、湖南高新創(chuàng)投財(cái)富管理有限公司、湖南輕鹽創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司非公開發(fā)行3518.47萬股股份募集配套資金，用于黃金洞礦業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)。交易完成后，公司將直接持有黃金洞礦業(yè)100%的股權(quán)。

以9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，黃金洞礦業(yè)賬面凈資產(chǎn)3.16億元，預(yù)估值約為15.5億元，增值率約為391%。評(píng)估增值的主要原因是礦權(quán)評(píng)估增值較多。

公司向黃金集團(tuán)購買資產(chǎn)發(fā)行股份的價(jià)格和向特定投資者配套融資發(fā)行股份的價(jià)格均為9.42元/股。按照本次交易標(biāo)的預(yù)估值15.5億元計(jì)算，其中15%以現(xiàn)金方式支付，其余以發(fā)行股份支付。本次交易的配套融資總額為33144萬元，不超過本次交易總額的25%。

辰州礦業(yè)稱，本次擬注入的黃金洞礦業(yè)主要經(jīng)營地位于湖南省平江縣。平江縣是湖南省的黃金主產(chǎn)區(qū)，資源儲(chǔ)量極為豐富。黃金洞礦業(yè)目前擁有的各礦權(quán)內(nèi)保有金金屬資源儲(chǔ)量約67噸。通過本次重組，公司黃金資源儲(chǔ)量將較現(xiàn)有水平實(shí)現(xiàn)翻番。與此同時(shí)，公司未來還將獲得整合平江縣其他優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源的潛在機(jī)會(huì)，核心競爭力將得到極大提升。

分析人士表示，作為控股東黃金集團(tuán)下屬唯一的上市公司平臺(tái)，本次交易實(shí)施，將黃金集團(tuán)持有的相關(guān)黃金采選業(yè)務(wù)注入公司，不僅優(yōu)化整合了相關(guān)黃金資源，同時(shí)有助于消除控股東與公司的同業(yè)競爭。公司股票自12月9日開市起復(fù)牌。

多個(gè)收購項(xiàng)目業(yè)績慘淡

三季報(bào)顯示，辰州礦業(yè)前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.57億元，同比增長8.33%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤1.32億元，同比下降72.21%。公司預(yù)計(jì)，2013全年凈利潤在1.61億元至2.68億元之間，同比下降50%至70%，業(yè)績下降系公司主要產(chǎn)品金、銻、鎢價(jià)格下跌。

業(yè)績下滑的同時(shí)，之前的一系列并購也讓辰州礦業(yè)嘗到苦果。

辰州礦業(yè)10月22日發(fā)布了一則關(guān)于轉(zhuǎn)讓子公司的公告，公司擬向自然人郝云林轉(zhuǎn)讓全資子公司隆化縣鑫峰礦業(yè)有限公司100%股權(quán)，交易額為2300萬元。而這個(gè)賣價(jià)要低于辰州礦業(yè)對(duì)其的收購價(jià)。

公開資料顯示，鑫峰礦業(yè)是辰州礦業(yè)于2008年1月花費(fèi)2700萬元收購來的公司。當(dāng)時(shí)，辰州礦業(yè)還對(duì)其進(jìn)行了2000萬元的增資。也就是說，辰州礦業(yè)對(duì)鑫峰礦業(yè)首批投入的成本就達(dá)到4700萬元。這與2300萬元的轉(zhuǎn)讓價(jià)相比，相差2400萬元。

此外，辰州礦業(yè)對(duì)新疆托里縣鑫達(dá)黃金礦業(yè)有限公司的投資結(jié)果亦是如此。

公開資料顯示，辰州礦業(yè)于2007年12月投資8000萬元收購鑫達(dá)礦業(yè)，其中5200萬元用于收購，2800萬元用于增資。然而，該公司自被收購后連年虧損，僅2010年就虧損了4217萬元。無奈之下，辰州礦業(yè)只好將其予以了轉(zhuǎn)讓。

另外，辰州礦業(yè)于2009年投資了1.118億元收購甘肅加鑫礦業(yè)有限公司90%股權(quán)，至今從未貢獻(xiàn)利潤。該公司2010年虧損886萬元，2011年虧損1190萬元，2012年虧損達(dá)2756萬元。

分析師表示，辰州礦業(yè)上市以來進(jìn)行了一系列并購，這和大環(huán)境有關(guān)。前幾年炒礦炒得比較熱，大家都在爭搶。實(shí)際上，礦業(yè)投資還是應(yīng)該具體情況具體分析，不應(yīng)盲目投資。

(關(guān)鍵字：黃金 辰州礦業(yè) 黃金洞礦業(yè))