于2013年11月14日起停牌的實達集團今日公告，經(jīng)慎重考慮，決定終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項。不過，公司計劃采用定增募集資金的方式收購原擬重組注入的鋁土礦及相關(guān)資產(chǎn)。

　　對于原定重組計劃的真面目，公告介紹，公司與獨立第三方貴州龍佳礦業(yè)股權(quán)投資管理企業(yè)（有限合伙）和自然人王巍協(xié)商，擬通過重大資產(chǎn)重組方式注入鋁土礦及相關(guān)資產(chǎn)。

　　對于終止重組的原因，公告稱，停牌期間內(nèi)，公司聘請了獨立財務(wù)顧問等中介機構(gòu)，組織相關(guān)各方積極開展對標(biāo)的資產(chǎn)的盡職調(diào)查工作，與相關(guān)重組方就重組事項多次進行溝通、協(xié)商和論證，積極推進各項有關(guān)工作。盡管公司及相關(guān)各方于停牌期間積極推進相關(guān)盡職調(diào)查、商業(yè)談判及現(xiàn)有礦產(chǎn)的增儲擴產(chǎn)等工作，但由于本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的涉及礦業(yè)資產(chǎn)，相關(guān)地質(zhì)工作及報告評審所需時間較長，截至目前，尚不滿足重大資產(chǎn)重組的相關(guān)要求。

　　查閱資料，實達集團主營電子計算機及其外部設(shè)備、儀器儀表等的制造銷售等。收購鋁土礦應(yīng)是為了改善經(jīng)營業(yè)績，開拓新的利潤增長點。值得注意的是，公司1月24日晚間發(fā)布業(yè)績預(yù)告，稱經(jīng)初步測算，預(yù)計2013年年度經(jīng)營業(yè)績與上年同期相比，將實現(xiàn)扭虧為盈，預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為700萬元-2500萬元。

　　面對重組終止的困局，有趣的是，實達集團會同有關(guān)中介機構(gòu)與相關(guān)重組方進行了充分協(xié)商和論證，擬采用非公開發(fā)行股票募集資金的方式收購上述鋁土礦及相關(guān)資產(chǎn)并向其追加投資，以提升收購后的持續(xù)盈利能力。

　　公司同時公告，因公司正在籌劃非公開發(fā)行股票事項，公司股票將繼續(xù)停牌。公司擬于2014年2月28日前召開董事會審議有關(guān)非公開發(fā)行事宜的預(yù)案，并在披露董事會決議公告和非公開發(fā)行預(yù)案后申請公司股票復(fù)牌。

　　目前，證監(jiān)會對于資產(chǎn)重組尤其涉及借殼上市的監(jiān)管政策越來越嚴(yán)格，上市公司為完成重組，中途變卦選擇更便利的資本運作模式之案例已不罕見，但卻往往引發(fā)“監(jiān)管套利”的質(zhì)疑。例如，按照規(guī)定，實達集團若此次重組不成，需承諾自本次股票復(fù)牌之日起六個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。

(關(guān)鍵字：鋁土礦 實達集團)