剛過完上半年，銀行的信貸額度似乎就已經(jīng)開始捉襟見肘。

近日， 一位地方股份制銀行人士表示，該行表內(nèi)貸款額度用了大約75%。另一家中小銀行人士也坦言：“現(xiàn)在放貸額度很緊張。”中金固定收益研究日前發(fā)布的報告亦表示，“走訪的諸多銀行都已經(jīng)將全年70%-80%的信貸額度用光”。

對此，華泰證券銀行業(yè)分析師沈娟分析指出：“今年銀行的廣義信貸增長除了受MPA 的約束以外，資產(chǎn)擴張同時受到監(jiān)管控制。調(diào)研顯示今年各家銀行的月均新增貸款額度較為緊張。”

與此同時，記者注意到，這段時間以來，貸款利率上浮的現(xiàn)象不時出現(xiàn)。

“現(xiàn)在放貸的話，利率上浮的可以排在前面，我們行首套房貸利率上浮10%。”上述中小銀行人士表示。 一位在申請首套房貸款的人士也指出，6月中旬辦貸款的時候就沒有折扣了。分析人士更表示，預(yù)計此后幾個月，房貸利率仍然會保持上行趨勢。

6月新增信貸

約為1.0萬億-1.1萬億元

“走訪的諸多銀行都已經(jīng)將全年70%-80%的信貸額度用光，下半年信貸額度將較為緊張。”中金的報告指出。一時之間，銀行信貸額度趨緊成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的話題。

上述地方股份制銀行人士還進一步指出，行里表內(nèi)貸款年初定的目標是增幅20%左右；壓降規(guī)模之后好像要把更多的貸款出表。一季度大概就完成了表外授信年度目標的77%。

“今年以來，受去杠桿和嚴監(jiān)管政策影響，債市收益率大幅提高，企業(yè)信用債大批量停發(fā)，企業(yè)融資渠道也由債券轉(zhuǎn)向了貸款，使得近幾個月人民幣貸款規(guī)模普遍超出往年同期。隨著6月邊際政策利好影響債市反彈，預(yù)計債市融資三季度會有所恢復(fù)，彌補銀行貸款余額減少所可能導(dǎo)致的供給不足的問題。”恒豐銀行研究院宏觀經(jīng)濟研究中心負責(zé)人、中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇高級研究員蔡浩認為。

沈娟在報告中也表示，今年銀行的廣義信貸增長除了受MPA 的約束以外，資產(chǎn)擴張同時受到監(jiān)管控制。調(diào)研顯示今年各家銀行的月均新增貸款額度較為緊張。

國開證券研究部副總經(jīng)理杜征征亦指出，如果貸款額度下降，而目前債券發(fā)行規(guī)模大幅縮減，今年社會融資總量增速下降就會很快。下半年到明年二季度，經(jīng)濟下行壓力尚存，如果社會融資總量下降過快，不利于穩(wěn)增長。雖然目前仍在去杠桿的進程中，但要避免流動性收縮從金融體系過快傳導(dǎo)至實體經(jīng)濟，推高融資成本。

不過，記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年全國新增貸款12.65萬億元，其中，上半年新增貸款7.53萬億元，占到全年的60%。“按歷史經(jīng)驗，一般上半年貸款發(fā)放進度是全年的60%。” 杜征征表示。 蔡浩也分析指出，根據(jù)以往經(jīng)驗，上半年的信貸投放量本身就占據(jù)全年信貸額度的大頭。上述中金報告亦坦言，當然，信貸額度可能存在一定的彈性，尤其在M2破10%、鼓勵脫虛向?qū)嵉谋尘跋隆?/p>

而根據(jù)目前公布的數(shù)據(jù)來看，今年前5個月新增貸款已達到6.4萬億元，其中，5月份新增人民幣貸款1.11萬億元，大幅超過預(yù)期的9000億元。對此，沈娟分析指出，6 月雖然是傳統(tǒng)的貸款投放大月，但是因為今年4、5 月份的新增貸款已經(jīng)較往年有較大幅度增長(分別同比增長98%和13%)，6 月額度反而更加短缺。預(yù)測6月新增信貸約為1.0萬億-1.1萬億元，同比下降20%-27%，環(huán)比下降0%-10%。

貸款利率普遍上浮

“信貸額度緊張首先會引發(fā)銀行議價能力的提升，貸款利率上浮的情況開始較為普遍。” 中金的報告分析指出。

沈娟也表示，為滿足授信需求，銀行多數(shù)壓縮票據(jù)額度，加大對零售貸款的投放力度。零售端資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險小，銀行議價能力強。隨當前利率上行，零售端的資產(chǎn)收益率可上調(diào)空間比公司貸款更大。另外，預(yù)計市場利率下半年易上難下，銀行也為下半年投放留足額度，以便讓新增貸款享受更高利率。

同時，記者也注意到，這段時間以來，不斷上調(diào)的房貸利率備受關(guān)注。

來自融360的數(shù)據(jù)顯示，6月全國首套房平均利率為4.89%，為基準利率的9.97折，環(huán)比上升了3.38%；其中，超八成的銀行無利率優(yōu)惠，有32家銀行執(zhí)行基準利率上浮，為基準利率的1.05-1.2倍不等。二套房方面，上浮10%利率的銀行占比為87.24%；上浮10%以上的銀行占比為8.06%；其中3家銀行二套房貸利率執(zhí)行基準上浮30%。

“繼5月份一線城市房貸利率的大幅上漲之后，受房貸政策性緊縮的時滯效應(yīng)影響，6月份二線城市迎來房貸利率的全面收緊，漲幅明顯。隨著流動性的進一步收縮、銀行負債成本上升，資產(chǎn)收益下行導(dǎo)致銀行的收入及利潤承壓。再加上信貸額度的限制，銀行逐步減弱房貸折扣、提高房貸利率就成為必然選擇，5、6月份的數(shù)據(jù)已經(jīng)展現(xiàn)了相關(guān)跡象，預(yù)計此后幾個月，房貸利率仍然會保持上行趨勢。” 融360分析師李萬賦認為。

杜征征分析指出，信貸額度的緊張是會推動貸款利率上浮的。從央行一季度貨幣政策執(zhí)行報告中就已經(jīng)體現(xiàn)出來了，包括房貸利率的上調(diào)，首套房從半年前的8.5折，到現(xiàn)在的基準利率，甚至部分地區(qū)出現(xiàn)上浮10%。

不過，杜征征亦進一步坦言，當然，利率的上浮不完全是信貸額度緊張引發(fā)的，因為現(xiàn)在銀行負債端成本在上升，勢必會傳導(dǎo)至資產(chǎn)端，即使貸款額度充裕，貸款利率也是可能會上升的。

此外，值得一提的是，一邊放貸額度收緊，信貸員似乎無所事事了，但另一邊攬儲的壓力似乎更大了。

“上班壓力大的很，存款任務(wù)重。每天上班就一個主題：拉存款。”一位銀行人士吐槽道。

他還進一步表示：“雖然目前年中考核節(jié)點剛過，但又來新口號，要大干100天，天天就是出去宣傳產(chǎn)品，做營銷。”

(關(guān)鍵字：銀行 信貸)