1月20日，此前已公布私有化方案的湖南有色對(duì)外披露了有關(guān)要約、退市及合并的進(jìn)一步資料，并提供獨(dú)立股東特別大會(huì)、股東特別大會(huì)及H股類別大會(huì)的具體信息。

此前，湖南有色的私有化計(jì)劃已獲得國(guó)資委[微博]通知可自主決定而無(wú)需國(guó)資委[微博]審批，并獲得母公司湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司(下稱“湖南有色集團(tuán)”)豁免一項(xiàng)重要要約條款。這意味著此次要約的各項(xiàng)重大條件和風(fēng)險(xiǎn)因素已基本化解。

目前，湖南有色已寄發(fā)有關(guān)私有化的綜合要約文件。按照公告，將于2015年3月6日舉行股東大會(huì)表決以每股H股4.2港元私有化及退市的計(jì)劃。

“公告以及綜合文件的刊發(fā)，意味著本次要約的前置條件已得到全部滿足，并且已經(jīng)正式進(jìn)入要約接納期，湖南有色的股東即日起可以開(kāi)始接納要約。”當(dāng)日，五礦集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人如是向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者回應(yīng)。

去年12月11日，中國(guó)五礦集團(tuán)下屬企業(yè)湖南有色集團(tuán)及湖南有色分別作出董事會(huì)決議，批準(zhǔn)了湖南有色的私有化方案。方案顯示，湖南有色集團(tuán)及全資附屬公司以每股4.2港元收購(gòu)湖南有色全部已發(fā)行的獨(dú)立H股。

此時(shí)，距離中國(guó)五礦集團(tuán)“迎娶”湖南有色過(guò)去了5年時(shí)間。

2009年，中國(guó)五礦集團(tuán)與湖南有色集團(tuán)簽署戰(zhàn)略重組協(xié)議，通過(guò)旗下五礦有色金屬控股公司(下稱“五礦有色控股”)55.59億元的作價(jià)向湖南有色集團(tuán)增資擴(kuò)股，獲得后者49%股權(quán)。同時(shí)，湖南省國(guó)資委也將持有的湖南有色集團(tuán)2%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至五礦有色控股，五礦有色控股獲得了湖南有色51%的控股權(quán)。

但是，作為中國(guó)五礦集團(tuán)拓展礦產(chǎn)資源的重要平臺(tái)，湖南有色早已失去了融資的功能，股價(jià)表現(xiàn)也一直不好，無(wú)法給予港股股東較好的投資回報(bào)。以去年上半年為例，受有色金屬行業(yè)整體需求疲軟影響，湖南有色經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)繼續(xù)陷于虧損，當(dāng)期由2013年上半年虧損2.74億元大幅增加至虧損3.66億元。

此時(shí)對(duì)湖南有色實(shí)施私有化，正是要解決上述問(wèn)題。

“五礦集團(tuán)基于整體發(fā)展戰(zhàn)略以及有色業(yè)務(wù)的通盤規(guī)劃，實(shí)施本次要約收購(gòu)，首要考慮就是有效實(shí)現(xiàn)有色業(yè)務(wù)資源的整合，提升內(nèi)部管理和決策效率。”前述五礦集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

在該人士眼里，從業(yè)務(wù)角度來(lái)看，湖南有色集團(tuán)與湖南有色在諸多業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)方面存在若干重疊，湖南有色完成退市及吸收合并后，將有利于五礦集團(tuán)內(nèi)部理順湖南有色集團(tuán)與湖南有色的業(yè)務(wù)線條，更好地消除業(yè)務(wù)重疊，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的有效整合。此外，湖南有色完成退市及吸收合并后，其法人地位將注銷，也利于在五礦集團(tuán)內(nèi)部減少股權(quán)和管理架構(gòu)，提升整體決策效率。

值得關(guān)注的是，前述綜合文件還引述湖南有色獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)中信建投(國(guó)際)融資有限公司(下稱“中信建投”)分析及建議，中信建投認(rèn)為要約、退市及合并屬公平合理，并且符合獨(dú)立股東的利益。此外，湖南有色的獨(dú)立董事委員會(huì)也同意獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的推薦建議，建議股東接納要約，建議股東投票贊成退市與合并。

(關(guān)鍵字：湖南有色 五礦 銻)