隨著“雙反”調(diào)查的深入，在今年7月末會有反傾銷的初裁結(jié)果，如果征收較高的反傾銷稅又會對中國企業(yè)形成新的威脅。
　　多家光伏企業(yè)今年一季報出利好業(yè)績的同時，它們也重新審視自己的現(xiàn)有產(chǎn)能，并提出增產(chǎn)目標(biāo)。
　　盡管市場還沒有回到2008年前的極度瘋狂，但不論是上游的多晶硅，還是下游的組件廠商，都在實施自己的擴產(chǎn)戰(zhàn)略。
　　擴容進行時
　　全球最大的多晶硅生產(chǎn)商保利協(xié)鑫（03800.HK）率先拋出擴產(chǎn)計劃：打算在2014年年底將多晶硅規(guī)模從6.5萬噸擴至7萬噸，2015年則有望達到8.5萬噸。而硅片的產(chǎn)能，也會從現(xiàn)有的12GW或增加至13GW。
　　特變電工(600089)則在去年10月投產(chǎn)了新的1.2萬噸多晶硅生產(chǎn)線，老線產(chǎn)能也將從過去的4000噸提升至5000噸，預(yù)計今年的產(chǎn)量將在去年不足8000噸，上升到1.7萬噸以上。就在全球最大的光伏展會SNEC上，特變電工負(fù)責(zé)人還親自率隊前往其下游客戶隆基股份(601012,股吧)拜訪，探尋雙方更多的合作。
　　另一家著名的多晶硅廠商大全新能源也透露，其去年的多晶硅出貨量為4240噸，今年4月在繼續(xù)準(zhǔn)備擴建其現(xiàn)有產(chǎn)能。
　　此外重慶當(dāng)?shù)氐亩嗑Ч鑿S還在進行技術(shù)改造，有望在今年完成。
　　賽維LDK也會在本月底重新啟動停產(chǎn)多年的多晶硅項目，其計劃產(chǎn)能約2萬噸，但實際產(chǎn)成品可能還要略低于該數(shù)字。
　　下游電池及組件的擴產(chǎn)也相當(dāng)火熱。
　　阿特斯太陽能的計劃是將全部產(chǎn)能2.6GW提升至3GW。其中常熟為主要的擴產(chǎn)基地之一；晶澳太陽能則在原有電池產(chǎn)能2.5GW、組件產(chǎn)能1.8GW的基礎(chǔ)上，均擴至2.8GW。
　　“中國及全球其他市場的需求，是目前光伏組件及多晶硅產(chǎn)能提升的重要推動力量，這肯定是不少企業(yè)要擴產(chǎn)的動力。”國泰君安分析師侯文濤對《第一財經(jīng)日報》記者說，2013年全球的組件需求約增長了20%，而預(yù)計今年也將保持20%至30%的增速。而且，全球的光伏裝機總量也在2013年37G瓦的基礎(chǔ)上，于2014年提至45G瓦左右，增幅會很大。
　　另據(jù)東方證券的分析，今年總體來看，更多的需求增量會來自于中、日、美等三地，而且2014年到2016年都有較大的提升。當(dāng)然，歐洲也一改以往萎靡不振的情形，有可能會觸底反彈。
　　中電光伏一位高層就告訴本報記者，今年該公司會重點開拓歐洲如英國和土耳其的光伏市場，以電站建設(shè)為主。而土耳其和中國的工廠也會利用現(xiàn)有的光伏組件向歐洲市場供應(yīng)原材料，以便盡快建成更多的光伏電站項目。
　　價格幾何？
　　保利協(xié)鑫董事長朱共山對記者說道，目前多晶硅的產(chǎn)能需求也已處于較為緊張的狀態(tài)。今年和明年多晶硅的供貨可能會供不應(yīng)求，所以保利協(xié)鑫也在現(xiàn)有產(chǎn)能較充足的情況下計劃再度擴大產(chǎn)能。
　　不過該公司另一位管理層也談到，多晶硅的價格確實在漲，從去年年底的18到19美元/公斤，攀升至22美元/公斤，未來有可能隨著需求的增加而進一步拉升。
　　“多晶硅的整體產(chǎn)能大約在28萬噸，同比去年增幅大約是10%，但是終端市場的需求增幅要高于這個數(shù)字，大概是在20%，所以多晶硅的價格還有望再提升。”該人士指出。
　　由于多晶硅的擴產(chǎn)一般需要2年，因此光伏勢頭轉(zhuǎn)暖的這幾年，即便有新的多晶硅廠商希望加入其中，但計算時間成本后會發(fā)現(xiàn)：至少短期內(nèi)得益的還是幾家主流多晶硅廠。
　　不過，前述保利協(xié)鑫人士也稱，多晶硅的價格平衡不太容易打破，“畢竟整體市場的定價已經(jīng)比數(shù)年前瘋狂的時間段要穩(wěn)定很多了，假設(shè)大家去抬價，只能會讓一些小型多晶硅廠恢復(fù)，這樣的話定價權(quán)又不在大公司手里了，勢必多晶硅又進入到新一輪價格戰(zhàn)的怪圈中。所以，最好的方式就是大家不約而同地一點點提價，才可能不打破供需平衡。”
　　目前，國內(nèi)幾家大型多晶硅公司的市場占有率在70%上下。
　　再度產(chǎn)能過剩？
　　大量擴產(chǎn)雖然可以搶占市場份額，但是不由不讓人擔(dān)心是否過一陣子又會出現(xiàn)組件過剩的問題。
　　全球的組件供應(yīng)量在40GW左右，而光伏裝機如果今年能拿到45GW的話，擴產(chǎn)組件10%以上應(yīng)該還算合理。但假設(shè)按照現(xiàn)有一些公司擴大至20%的話，那么供求矛盾又會更加突出，供應(yīng)量的大幅增加勢必會讓價格繼續(xù)下挫，一些剛剛恢復(fù)元氣的企業(yè)又會出現(xiàn)大量虧損。
　　“硬幣的另一面”還包括美國正在展開的“雙反”調(diào)查，它對光伏行業(yè)的沖擊不容忽視。
　　一線主流企業(yè)在美的出貨量已占每家公司出貨量比重的25%~45%不等，美國已經(jīng)是世界上最大的光伏裝機國之一。而隨著“雙反”調(diào)查的深入，在今年7月末會有反傾銷的初裁結(jié)果，如果征收較高的反傾銷稅又會對中國企業(yè)形成新的威脅。
　　美國此次反傾銷的主要對象是中國大陸及臺灣當(dāng)?shù)爻隹谥撩绹�的電池和組件產(chǎn)品，于今年年初發(fā)起。假設(shè)開征“雙反”稅，那么原來中國大陸廠商為避免被美征稅而繞道臺灣的這一條路就忽然間被堵死了。企業(yè)不得不從其他渠道如加拿大、周邊亞洲國家等進行電池及組件的加工，再向美國供貨。因此，現(xiàn)有的光伏組件產(chǎn)能擴大（尤其是在大陸擴大），顯得有些倉促了。
　　“大家現(xiàn)在急于擴產(chǎn)，目的在于，首先，部分公司已經(jīng)轉(zhuǎn)危為安，有了一定的融資能力，所以借由擴產(chǎn)之行為來向金融機構(gòu)和股市融資；其次，為了讓自己的規(guī)模效應(yīng)凸顯，進一步降低自己的成本從而獲得更加有說服力的價格，光伏公司也尋求擴產(chǎn)這一路徑。說到底，今后光伏行業(yè)實現(xiàn)平價上網(wǎng)就是要依靠廉價政策，不趁著現(xiàn)在市場轉(zhuǎn)好的時候大量擴產(chǎn)，更待何時？”侯文濤對本報記者說道。

(關(guān)鍵字：光伏 雙反)