9月12日報道：今年以來，在香港上市的俄羅斯鋁業(yè)(00486.HK)累計漲幅達到78.8%。然而高盛集團在同日發(fā)布的最新報告中依然上調(diào)了俄鋁的目標(biāo)價，由此前預(yù)測的6港元升至6.5港元。同時高盛還維持對俄鋁的“買入”投資評級。

高盛報告強調(diào)，投資者可能依然低估了俄鋁多個方面增長因素，包括其所在具有吸引力的鋁產(chǎn)品市場、旗下產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)，以及附加值產(chǎn)品占比提升。此外，俄鋁也持續(xù)做出多種措施以優(yōu)化成本。

高盛以及俄鋁明年的自由現(xiàn)金流將上升40%，公司推動去杠桿，料可成其短期動力。另一方面，若撇除其聯(lián)營公司Norilsk Nickel貢獻因素，預(yù)計俄鋁未來12個月的企業(yè)價值對息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)估值約為4.6倍，較同業(yè)平均約10倍為低。

截至11日收盤，俄鋁報5.69港元，較高盛的最新目標(biāo)價還有約15%的潛在漲幅。市場分析師還表示，今年鋁價持續(xù)走強也將繼續(xù)為俄鋁股價提供支撐。

(關(guān)鍵字：高盛 俄鋁)