中國(guó)連續(xù)第6個(gè)月減持美債，規(guī)模創(chuàng)下2010年7月來(lái)新低。日本10月反超中國(guó)，成為美國(guó)第一大“債主”。

美國(guó)財(cái)政部的報(bào)告（TIC）顯示，中國(guó)10月所持美國(guó)國(guó)債規(guī)模下降413億美元，為連續(xù)第六個(gè)月下降，至1.1157萬(wàn)億美元，創(chuàng)下2010年7月份以來(lái)新低。

而日本10月所持美國(guó)國(guó)債下降45億美元，至1.13萬(wàn)億美元。

市場(chǎng)擔(dān)憂，中國(guó)減持美債將對(duì)美國(guó)利率構(gòu)成進(jìn)一步的上行壓力，而這可能促使人民幣進(jìn)一步貶值。

美國(guó)時(shí)間周三，美聯(lián)儲(chǔ)決定加息，并將2017年加息次數(shù)的預(yù)期上調(diào)至3次。這令短期美債的收益率升至5年高位。

未來(lái)兩個(gè)月的中國(guó)持美債數(shù)據(jù)更值得關(guān)注。11月和12月的數(shù)據(jù)將顯示出，在特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)后，中國(guó)將如何應(yīng)對(duì)。特朗普的減稅和基建計(jì)劃令不少投資者預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將加速增長(zhǎng)，并因此拋售美債。

自美國(guó)大選以來(lái)，10年期美債價(jià)格持續(xù)下跌。美銀美林的美國(guó)國(guó)債指數(shù)顯示，自大選以來(lái)，美國(guó)國(guó)債價(jià)格跌幅平均為3.3%。

11月末，中國(guó)外匯儲(chǔ)備大降691億美元。

對(duì)此，國(guó)家外匯管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從11月情況看，央行向市場(chǎng)提供外匯資金以調(diào)節(jié)外匯供需平衡、美國(guó)大選后非美元貨幣對(duì)美元匯率總體呈現(xiàn)貶值、債券價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)等多重因素綜合作用，導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備規(guī)模出現(xiàn)下降。

11月外匯儲(chǔ)備下降數(shù)額，有近一半（約300億美元）源于匯率折算因素，追根溯源，均和特朗普當(dāng)選后美元強(qiáng)勢(shì)有關(guān)。國(guó)泰君安宏觀團(tuán)隊(duì)指出，

11月外儲(chǔ)減少的主要原因，一是非美元貨幣貶值和歐美國(guó)債價(jià)格回調(diào)的估值效應(yīng)，造成外儲(chǔ)損失超過(guò)300億美元；二是外匯市場(chǎng)交易規(guī)模放大，11月美元兌人民幣日均即期詢價(jià)成交量2015年9月以來(lái)首次沖上300億美元。追根溯源，二者均和特朗普當(dāng)選后美元強(qiáng)勢(shì)有關(guān)。

此外，美國(guó)財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)顯示：

美國(guó)10月國(guó)際資本凈流入+188億美元，前值-1529億美元修正為-1544億美元。

美國(guó)10月長(zhǎng)期資本凈流入+94億美元，前值-262億美元。

外資10月份凈賣出美國(guó)國(guó)債635億美元，延續(xù)9月份凈賣出766億美元?jiǎng)?chuàng)1978年1月份有交易紀(jì)錄以來(lái)最大賣出規(guī)模的遭遇。

(關(guān)鍵字：美債 債主)