行業(yè)觀點(diǎn):

新能源汽車

新能源汽車行業(yè)觀點(diǎn):行業(yè)三元電池滲透率持續(xù)提升,高鎳三元正極材料及濕法隔膜優(yōu)先受益。11月國(guó)內(nèi)純電動(dòng)乘用車的產(chǎn)量為31019輛,其中采用三元電池的乘用車23656輛,占乘用車比例為72.26%。另據(jù)我們測(cè)算,2015年新能源乘用車中三元電池使用量將超過1.63GWh,容量比例將達(dá)到49.6%(2014年約為8.2%),2016年這一比例則有望超過65.8%。持續(xù)推薦新能源汽車行業(yè)變革四元素--高鎳三元材料、濕法隔膜、系統(tǒng)集成和分時(shí)租賃,相關(guān)標(biāo)的:當(dāng)升科技、杉杉股份、格林美、勝利精密、滄州明珠、曙光股份。

電力設(shè)備與工控

《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃(2015-2020年)中提出2015年110kV及以下配網(wǎng)投資不低于3000億的目標(biāo),為確保各項(xiàng)要求在年底前完成,四季度配網(wǎng)設(shè)備招標(biāo)力度將會(huì)加大,配電設(shè)備龍頭企業(yè)有望短期收益。推薦標(biāo)的:合縱科技、北京科銳、金智科技、四方股份、長(zhǎng)園集團(tuán)、國(guó)電南瑞、許繼電氣、積成電子、置信電氣。 十二月初,國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等部門聯(lián)合發(fā)布了6個(gè)電力體制改革配套文件,涉及輸配電價(jià)改革、電力市場(chǎng)建設(shè)、電力交易機(jī)構(gòu)組建和運(yùn)行、有序放開發(fā)用電計(jì)劃的、推進(jìn)售電側(cè)改革和加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理等方面。我們認(rèn)為,前期關(guān)于輸配電價(jià)的試點(diǎn)和成本摸底等基礎(chǔ)工作已經(jīng)完成,此次電改配套細(xì)則文件的發(fā)布,實(shí)現(xiàn)了發(fā)電側(cè)和售電側(cè)放開的實(shí)質(zhì)性落地,電改投資機(jī)會(huì)已經(jīng)臨近。

(關(guān)鍵字：三元電池 高鎳三元正)