印度尼西亞原礦出口禁令一出，大宗商品市場(chǎng)便掀起軒然大波。該禁令不僅對(duì)部分原礦石價(jià)格造成了巨大刺激，也迫使國內(nèi)過度依賴進(jìn)口礦石資源的行業(yè)開始反思。

對(duì)我國有長期影響

近些年印尼一直是中國礦產(chǎn)主要進(jìn)口國之一。2013年1月至10月，在中國礦產(chǎn)進(jìn)口總量中，68%的鋁土礦和55%的鎳礦來自印尼。此外中國從印尼進(jìn)口的動(dòng)力煤、銅礦石、鐵礦石規(guī)模也較大。

長期以來，初始資源大量出口引起了印尼政府的高度重視。作為全球最大的鎳出口國，2013年印尼鎳出口總量為25萬噸，但其中經(jīng)過冶煉的僅1.6萬噸。2009年印尼政府出臺(tái)了《新礦業(yè)法》，規(guī)定自2014年1月12日起禁止出口原礦，原礦必須在本地進(jìn)行冶煉或精煉后方可出口，以避免礦石資源大量流失。

該禁令的實(shí)施，引起市場(chǎng)諸多爭(zhēng)議。對(duì)此，印尼政府于1月11日對(duì)原有政策做出適當(dāng)調(diào)整，做出了一些讓步，從而緩解政策實(shí)施可能產(chǎn)生的沖擊。這些調(diào)整措施包括，允許一些在印尼擁有精煉廠的企業(yè)繼續(xù)出口礦石，其中 66家礦業(yè)公司可以繼續(xù)出口精礦至2017年。至此，印尼對(duì)于礦石資源的保護(hù)戰(zhàn)略已初步形成，毫無疑問的是，未來我國企業(yè)原礦石的獲取將更加困難。

從市場(chǎng)反饋上可以看出，此規(guī)定帶來的沖擊不可小覷。出口禁令公布后的四個(gè)交易日中，國際鎳價(jià)累計(jì)上漲7.29%。為避免原料進(jìn)口缺失造成過度沖擊，我國在2009年開始加大進(jìn)口原石來保障礦石儲(chǔ)備。在此次印尼出口禁令實(shí)施后，短期內(nèi)并不會(huì)對(duì)我國鎳鐵廠和鋁廠造成較大影響。不過從長遠(yuǎn)來看，我國過度依賴礦石進(jìn)口的格局仍無法改變。

格林期貨研究員劉波認(rèn)為，我國鎳礦儲(chǔ)量不大且品位較低，鎳礦對(duì)外依存度高達(dá)99%，其中很大部分依賴從印尼和菲律賓進(jìn)口，國內(nèi)多年的“儲(chǔ)備鎳”總有吃完的一天，從這一角度看，印尼原石出口禁令對(duì)我國的長期影響依然存在。

全球出口禁令或擴(kuò)大

目前我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型剛剛起步，許多行業(yè)的發(fā)展高度依賴進(jìn)口資源，一旦既有進(jìn)口渠道減少，國內(nèi)部分企業(yè)將面臨“無米下鍋”的尷尬境地。

頒布原礦石出口禁令，印尼并非首例，許多礦產(chǎn)儲(chǔ)備豐富的國家也都在積極遏制原礦出口的勢(shì)頭。2013年，印度、伊朗、墨西哥等國出臺(tái)了限制鐵礦石出口的政策，我國也曾限制稀土出口。

以印度為例，在2009年之前印度是我國主要的鐵礦供應(yīng)國，我國從印度年進(jìn)口鐵礦量最高達(dá)1億噸。受到礦產(chǎn)出口禁令的影響，從印度向我國出口的鐵礦石規(guī)模逐年下降。2013年印度鐵礦石在我國鐵礦石進(jìn)口總量所占比例從2009年的17%下降至2%以下。

我國另外一個(gè)重要的礦石進(jìn)口源地是非洲，但近期一些非洲國家對(duì)于本國礦石儲(chǔ)量的減少表示擔(dān)憂。如果印尼這次禁令能成功促使礦業(yè)公司投資冶煉廠、精煉廠，大幅提高產(chǎn)礦國收益，那么不排除一部分資源型發(fā)展中國家紛紛效仿的可能。

國內(nèi)一家大型礦業(yè)資源集團(tuán)工作人員張橫認(rèn)為，金融危機(jī)后全球需求的下降掩蓋了礦石供應(yīng)危機(jī)，一些主要的礦石供應(yīng)國為了保障國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展依然選擇大量出口政策。但隨著全球經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，中國長期以來過分依賴進(jìn)口資源的問題會(huì)暴露得更加明顯。

反思行業(yè)發(fā)展模式

這次印尼出口禁令讓人不禁想起2008年之前，中國與三大鐵礦石供應(yīng)商關(guān)于鐵礦石的談判。多年來中國鋼鐵企業(yè)一直處于非常被動(dòng)的地位，由于國內(nèi)急劇擴(kuò)張的產(chǎn)能和需求，國內(nèi)鋼鐵業(yè)不得不一次次忍痛簽下高溢價(jià)購買協(xié)議，而將行業(yè)的高額利潤拱手相讓。

相比之下，作為資源同樣匱乏的日本在這方面的做法值得借鑒。從20世紀(jì)60年代開始，三井物產(chǎn)株式會(huì)社就積極地參與投資開發(fā)鐵礦石資源，以保證國內(nèi)得到長期、穩(wěn)定的鐵礦石供應(yīng)。截至2013年年底，三井物產(chǎn)擁有權(quán)益比例的鐵礦石控股產(chǎn)量為全球第四位，年開采權(quán)益已超過4000萬噸。

在此背景下，日本企業(yè)與三大鐵礦石供應(yīng)商的談判更加游刃有余，有時(shí)表面上接受了比中國鋼鐵企業(yè)更高的購買價(jià)，卻可以通過持有的股份對(duì)沖這一損失，甚至獲取更大的利潤。

立足于長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略思維以及對(duì)全球資源的控制力，都是我國企業(yè)所欠缺的。同時(shí)，隨著越來越多的國家開始對(duì)原礦石資源進(jìn)行保護(hù)，我國精煉行業(yè)即將遭受一次較大的沖擊，行業(yè)利潤率將持續(xù)下滑。

國內(nèi)一些企業(yè)也認(rèn)識(shí)到資源控制的重要性。自2010年開始，我國開始在幾內(nèi)亞、老撾、斐濟(jì)、澳大利亞等國投資建廠，逐步降低對(duì)進(jìn)口原礦石的依賴。但由于缺乏在國外礦產(chǎn)資源股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，缺少異國建廠管理經(jīng)驗(yàn)，屢遭地區(qū)局勢(shì)動(dòng)蕩和對(duì)方單方面毀約，以及承擔(dān)由文化差異帶來的高昂人力成本——中國“拓展礦產(chǎn)疆土”時(shí)仍需穩(wěn)扎穩(wěn)打，逐步解決問題。
 

(關(guān)鍵字：原礦 鎳礦 鎳鐵 大宗商品)