印尼礦采業(yè)難以預(yù)測(cè)的監(jiān)管環(huán)境再一次成為在印尼經(jīng)營(yíng)的國(guó)際、國(guó)內(nèi)礦業(yè)公司的主要問(wèn)題。最近，印尼礦物和能源部的高級(jí)人士表示，自1月12日下發(fā)礦石貨運(yùn)的禁令以來(lái)，金屬礦石和精礦出口已經(jīng)陷于停頓。

原先旨在提升印尼礦產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期利潤(rùn)率的一攬子禁令，在最后關(guān)頭的變更一定程度削弱了禁令的力度，因?yàn)樗�允許一些行業(yè)繼續(xù)出口未經(jīng)加工的礦石。

這一緩解措施涉及銅、錳、鐵礦石、鉛和鋅精礦的出口，而且它降低了出口前的最低加工要求。根據(jù)能源和礦山部部長(zhǎng)jero wacik所講，66家公司被允許繼續(xù)出口，因?yàn)樗麄兞钫�府官員確信繼續(xù)允許出口對(duì)投資當(dāng)?shù)匾睙拸S是刻不容緩的。但是，印尼成百上千的鋁土礦和鎳礦礦工今后的生計(jì)有很大的不確定性，因?yàn)檫@些礦都需要在出口前進(jìn)行提煉。

監(jiān)管背景

這一規(guī)定的歷史可追溯至2009年。此前印尼政府和特定礦產(chǎn)公司之間的工程合同（“cows”）有效期為30年。2009年，工程合同由涵蓋勘探和生產(chǎn)的采礦業(yè)務(wù)許可證（izin usaha pertambangan，即“iup”）所取代。在2009年以前簽訂的工程合同將繼續(xù)執(zhí)行，但將重新談判某些條款，新的許可或工程合同的延續(xù)將以頒發(fā)許可證的形式進(jìn)行。相比工程合同，這些許可證受制于財(cái)政政策變更以及礦產(chǎn)監(jiān)管法規(guī)的變革。

在2012年2月，政府宣布進(jìn)一步的法規(guī)變更。首先外資控股公司或外商獨(dú)資公司的51%股權(quán)必須在10年后被交予“印尼參與方”。印尼政府將擁有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，然后是州政府和印尼私營(yíng)企業(yè)（擁有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)）。很多投資者對(duì)此表示了擔(dān)憂，由于礦采項(xiàng)目的資本投入量集中，10年時(shí)間不足以回收成本，更不要說(shuō)取得足夠的回報(bào)。一些人認(rèn)為法規(guī)的變更已經(jīng)構(gòu)成強(qiáng)制的股權(quán)撤資。2012年2月的第二次公告涉及原材料出口禁令，但是并沒(méi)有確切規(guī)定何時(shí)執(zhí)行。

可能的后果

禁令的即期影響是導(dǎo)致鎳價(jià)格和印尼盧比的上漲。潛在的進(jìn)一步影響包括全球供應(yīng)協(xié)議、船運(yùn)包租及貿(mào)易協(xié)議的中斷，導(dǎo)致“不可抗力”通知和后續(xù)爭(zhēng)議的發(fā)生。例如，印尼占全球鎳供應(yīng)的百分之十五，中國(guó)是將其用于不銹鋼生產(chǎn)的高品質(zhì)紅土鎳礦的主要客戶之一。鎳價(jià)的上漲和中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)中斷的后續(xù)影響對(duì)于全球建筑和制造業(yè)的影響頗大。禁令可能還會(huì)導(dǎo)致投資者根據(jù)投資條約向印尼索賠。

印尼與全世界各個(gè)國(guó)家簽訂了63份雙邊投資條約，包括澳大利亞、中國(guó)、印度、韓國(guó)、馬來(lái)西亞、荷蘭、新加坡和英國(guó)。此外，印尼是在2009年2月的第14屆東南亞國(guó)家聯(lián)盟峰會(huì)上簽署全面投資協(xié)議的締約國(guó)。印尼作為締約國(guó)的投資條約數(shù)量表明，國(guó)際投資者可能根據(jù)這些條約項(xiàng)下的各種爭(zhēng)議解決條款對(duì)出口禁令尋求損失賠償?shù)姆秶�甚廣。

例如，根據(jù)印尼和中國(guó)之間的雙邊投資條約第六條規(guī)定，投資者受保護(hù)免于征用和“類似國(guó)有化效果的措施”。第九條規(guī)定，就涉及投資者和國(guó)家之間爭(zhēng)議解決，允許根據(jù)解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心的規(guī)則進(jìn)行臨時(shí)仲裁。但是，可否提起這些訴求將部分取決于出口禁令是否可以被解讀為具有國(guó)有化效果的措施。潛在的原告需要審查相關(guān)雙邊投資條約的條款、在印尼礦業(yè)相關(guān)投資的時(shí)間表以及當(dāng)時(shí)影響投資的法律和法規(guī)以作出判斷。

結(jié)論

需要注意的是，盡管印尼礦業(yè)的歷史不確定性因?yàn)榇俗钚陆�令惡化，但至今只有一例與礦業(yè)投資相關(guān)的解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心仲裁案件。要想確定受此項(xiàng)禁令影響的大量外商投資者是否會(huì)認(rèn)為尋求投資者―國(guó)家仲裁的替代方案會(huì)更符合其持續(xù)業(yè)務(wù)利益為時(shí)尚早。

同時(shí)，印尼礦業(yè)企業(yè)家協(xié)會(huì)正計(jì)劃在印尼最高法院就禁令提出異議，因?yàn)榻�令失業(yè)的礦工已經(jīng)在大街小巷游行抗議。該禁令很有可能成為今年下半年選舉政治討論的議題，特別是考慮到其對(duì)政府收入的重大和直接影響。


 

(關(guān)鍵字：印尼 礦石 出口)