新形勢(shì)下，行業(yè)格局正在深刻調(diào)整。2023年，全球油氣價(jià)格高位震蕩，新興能源的崛起、傳統(tǒng)能源的轉(zhuǎn)型升級(jí)，正在推動(dòng)全球油氣市場(chǎng)持續(xù)深刻重塑，油氣供需結(jié)構(gòu)加速演變。進(jìn)入2024年，全球油價(jià)仍在中高位寬幅震蕩，合作領(lǐng)域 “陣營(yíng)化”凸顯，“能源不可能三角”問題日益受到各國(guó)政府的重視。面對(duì)諸多挑戰(zhàn)，國(guó)際石油公司和油服公司在油氣業(yè)務(wù)投資和能源低碳轉(zhuǎn)型方面采取了諸多積極有效的措施。

當(dāng)前，人類社會(huì)對(duì)氣候變化的廣泛共識(shí)，加速了全球能源清潔化、低碳化的轉(zhuǎn)型進(jìn)程。同時(shí)，不斷復(fù)雜的地緣政治形勢(shì)也使能源行業(yè)不得不將能源安全提升至新的高度。統(tǒng)籌能源轉(zhuǎn)型和能源安全，推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)加快優(yōu)化調(diào)整成了油氣企業(yè)不得不面對(duì)的課題。

新形勢(shì)下，傳統(tǒng)油氣企業(yè)紛紛對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略作出調(diào)整。歐洲與北美的石油公司低碳戰(zhàn)略出現(xiàn)了顯著差異。歐洲國(guó)際石油公司及時(shí)調(diào)整前期過于激進(jìn)的能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，兼顧油氣和低碳可再生能源，向多能源混合發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，以減緩能源產(chǎn)出總體下降的趨勢(shì)。而美國(guó)石油公司則堅(jiān)守油氣主營(yíng)業(yè)務(wù)，實(shí)施“油氣+低碳、負(fù)碳技術(shù)”的能源轉(zhuǎn)型路徑，短期油氣產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，低碳能源產(chǎn)出貢獻(xiàn)在中短期內(nèi)仍不明顯。

總體而言，在能源安全視角下，繼續(xù)夯實(shí)油氣保障基礎(chǔ)，獲取優(yōu)質(zhì)勘探開發(fā)資產(chǎn)項(xiàng)目，做強(qiáng)核心資產(chǎn)區(qū)，積極跟蹤低碳發(fā)展趨勢(shì)，推動(dòng)油氣勘探開發(fā)與新能源融合發(fā)展，是石油公司當(dāng)前及今后一段時(shí)期的總體發(fā)展趨勢(shì)。

bp:勘探支出、擴(kuò)邊和發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)量總體下降

bp持續(xù)加大能源轉(zhuǎn)型力度，計(jì)劃在2050年之前實(shí)現(xiàn)凈零目標(biāo)。其五大轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)引擎業(yè)務(wù)分別為生物能源、便利零售、電動(dòng)車充電、可再生能源和氫能。

在能源轉(zhuǎn)型背景下，該公司近5年的勘探支出、擴(kuò)邊和發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)量均呈總體下降趨勢(shì)，并提出不在新的國(guó)家開展勘探業(yè)務(wù)，未來勘探重點(diǎn)將聚焦已有生產(chǎn)區(qū)域的周邊，以獲得周期短、成本低和回報(bào)快的機(jī)會(huì)。

在開發(fā)方面，bp的開發(fā)支出和產(chǎn)量呈總體下降趨勢(shì)。該公司持續(xù)擴(kuò)大天然氣和優(yōu)質(zhì)油田開發(fā)業(yè)務(wù)，包括投資大型氣田、核心盆地，建設(shè)高質(zhì)量石油項(xiàng)目，在新篩選的盆地中尋求新的機(jī)會(huì)。

在資產(chǎn)組合與優(yōu)化方面，bp在全球30多個(gè)國(guó)家從事油氣上游業(yè)務(wù)，通過并購(gòu)和資產(chǎn)剝離等措施持續(xù)對(duì)其資產(chǎn)組合進(jìn)行評(píng)級(jí)，轉(zhuǎn)換并鞏固現(xiàn)有資產(chǎn)。

道達(dá)爾能源:油氣支出穩(wěn)中有降 總體產(chǎn)量保持穩(wěn)定

道達(dá)爾能源將低碳轉(zhuǎn)型納入公司整體發(fā)展戰(zhàn)略，并通過“拓展天然氣產(chǎn)業(yè)鏈、低碳電力產(chǎn)業(yè)鏈、降低石油碳排放以及發(fā)展碳中和技術(shù)”四大舉措來驅(qū)動(dòng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展，目標(biāo)是在2050年前實(shí)現(xiàn)凈零排放。在推進(jìn)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，道達(dá)爾仍繼續(xù)關(guān)注油氣上游機(jī)會(huì)，勘探開發(fā)新的油氣區(qū)塊。

在油氣勘探方面，該公司更加關(guān)注技術(shù)成本低、地質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)低、溫室氣體排放低、生產(chǎn)時(shí)間短的上游油氣機(jī)會(huì)，包括位于現(xiàn)有氣田和基礎(chǔ)設(shè)施附近的滾動(dòng)勘探地區(qū)，以及已證實(shí)擁有油氣潛力的前沿地區(qū)。

在油氣開發(fā)方面，近5年來，該公司開發(fā)支出穩(wěn)中有降，但年產(chǎn)量穩(wěn)定在1.4億噸油當(dāng)量左右。其中，淺水資產(chǎn)是其第一大類型，占比32.1%;其次是陸上常規(guī)資產(chǎn)，占比29.7%;深水資產(chǎn)占比16.0%，LNG資產(chǎn)占比12.7%。

該公司持續(xù)優(yōu)化上游資產(chǎn)空間與結(jié)構(gòu)分布，關(guān)注高收益的核心資產(chǎn)開發(fā)，上游資產(chǎn)聚焦西非、巴西、美國(guó)墨西哥灣深水和中東等國(guó)家和地區(qū)的天然氣。

殼牌:繼續(xù)調(diào)整上游布局 低碳投資更加慎重

殼牌的排放目標(biāo)已拓展到公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)以及能源產(chǎn)品產(chǎn)生的碳排放，以實(shí)現(xiàn)未來的凈零排放遠(yuǎn)景目標(biāo)。

在勘探方面，自收購(gòu)英國(guó)天然氣集團(tuán)后，該公司就開始削減勘探支出，不再偏向于高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)周期的前沿盆地，更多投向“核心地帶”，重點(diǎn)聚焦深水和大西洋兩岸被動(dòng)大陸邊緣盆地，且該公司承諾，在2025年后不再進(jìn)入新的前沿勘探地區(qū)。

在開發(fā)方面，在石油產(chǎn)量下降的不可逆趨勢(shì)下，該公司持續(xù)提升天然氣占比。石油年產(chǎn)量已于2019年達(dá)峰，并計(jì)劃至2030年，以年均1%—2%的速度遞減。屆時(shí)，天然氣產(chǎn)量將在油氣總產(chǎn)量中占比達(dá)到55%以上，且2025年后不再參與邊際油氣田的開發(fā)。

在資產(chǎn)組合與優(yōu)化方面，殼牌一直在尋找優(yōu)化投資組合的機(jī)會(huì)。盡管該公司參與了包括氫能、儲(chǔ)能、風(fēng)電和碳捕集與封存等在內(nèi)的可再生能源投資，但在近期對(duì)可再生能源業(yè)務(wù)的優(yōu)化中，該公司更加強(qiáng)調(diào)投資收益的重要性，不再盲目廣泛投資可再生能源的各個(gè)領(lǐng)域。

Equinor:構(gòu)建更加靈活多元的資產(chǎn)組合

Equinor堅(jiān)持“安全、高價(jià)值、低碳”戰(zhàn)略，努力構(gòu)建更加靈活、多元的資產(chǎn)組合。該公司2022年啟動(dòng)了新能源轉(zhuǎn)型計(jì)劃，致力于減少經(jīng)營(yíng)排放，將資本分配給可再生能源和低碳解決方案，降低能源碳強(qiáng)度。

在油氣勘探方面，該公司在國(guó)內(nèi)聚焦現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施成熟地區(qū)周邊的滾動(dòng)勘探，確保從發(fā)現(xiàn)到生產(chǎn)的時(shí)間跨度更短。在本土之外，則優(yōu)先考慮前沿盆地勘探，努力在勘探前沿階段盡早進(jìn)入，積極主動(dòng)擔(dān)任作業(yè)者。

在開發(fā)方面，盡管近5年來，該公司的開發(fā)支出穩(wěn)中有降，但年油氣產(chǎn)量穩(wěn)定在0.9億噸油當(dāng)量左右。

在資產(chǎn)組合與優(yōu)化方面，該公司持續(xù)優(yōu)化其海外油氣資產(chǎn)組合，聚焦本土油氣并剝離俄羅斯資產(chǎn)，持續(xù)加大低碳新能源領(lǐng)域投資與新項(xiàng)目獲取力度。該公司的風(fēng)電投資組合已覆蓋包括德國(guó)、英國(guó)、波蘭和挪威等在內(nèi)的全球多國(guó)。

Eni:打造全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值創(chuàng)造的能源公司

埃尼公司致力于打造一個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值創(chuàng)造的能源公司。目前，其上游業(yè)務(wù)遍及全球42個(gè)國(guó)家，核心資產(chǎn)集中在尼日利亞陸上及尼日爾三角洲海上、安哥拉常規(guī)及深水、剛果(布)常規(guī)及深水、埃及陸上及海上、利比亞陸上及海上、意大利陸上及海上。

埃尼始終非常重視自主勘探活動(dòng)，近年來在巴倫支海、挪威海、Nargis近海區(qū)域、墨西哥7號(hào)區(qū)塊等區(qū)域連續(xù)獲得多個(gè)重大發(fā)現(xiàn)，使得上游勘探成為該公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的核心業(yè)務(wù)。

未來，埃尼將繼續(xù)以其獨(dú)有的“雙勘探模式”，保證其上游資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的靈活性和韌性，并繼續(xù)努力縮短勘探發(fā)現(xiàn)的投產(chǎn)周期，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能增長(zhǎng)，推動(dòng)油氣開發(fā)業(yè)務(wù)的發(fā)展。面對(duì)世界能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，埃尼正在推進(jìn)碳中和運(yùn)營(yíng)，通過發(fā)展可再生能源、投資碳匯項(xiàng)目、提高能效等措施來降低產(chǎn)品全生命周期的碳足跡，助力公司在2050年前實(shí)現(xiàn)碳中和。

埃克森美孚:使低碳發(fā)展與現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)保持協(xié)同

近年來，埃克森美孚不斷優(yōu)化其上游業(yè)務(wù)的組織結(jié)構(gòu)，通過推進(jìn)降本增效來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值的最大化。同時(shí)，繼續(xù)剝離非核心資產(chǎn)，加大對(duì)本土資源的掌控力度，積極應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)提高生產(chǎn)效率。

目前，埃克森美孚已形成非常規(guī)、深水、LNG、重油、常規(guī)五大業(yè)務(wù)，并打造技術(shù)、工程、鉆井及數(shù)字化全球共享支持功能，繼續(xù)推進(jìn)在二疊紀(jì)、圭亞那、巴西、巴布亞新幾內(nèi)亞LNG和莫桑比克LNG五大工程，成效十分顯著。

在能源轉(zhuǎn)型方面，埃克森美孚將在碳捕集與封存、生物燃料等方面大幅增加投資，使低碳發(fā)展與�？松�美孚現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和核心業(yè)務(wù)保持協(xié)同，進(jìn)而助力凈零排放目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2023年10月，�？松�美孚宣布，以約600億美元的全股票交易收購(gòu)美國(guó)頁(yè)巖油氣巨頭先鋒自然資源公司，實(shí)現(xiàn)在二疊紀(jì)盆地的連片規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固了該公司在美國(guó)本土非常規(guī)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。

雪佛龍:發(fā)展傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)并降低碳強(qiáng)度

雪佛龍上游油氣業(yè)務(wù)目前主要集中在22個(gè)國(guó)家，涉及頁(yè)巖氣、致密油、常規(guī)、深水、重油和LNG等多個(gè)領(lǐng)域，具備多元化、可持續(xù)、長(zhǎng)周期、低成本、高利潤(rùn)率與低風(fēng)險(xiǎn)等特征。

雪佛龍重點(diǎn)關(guān)注其在美國(guó)墨西哥灣、巴西的深水項(xiàng)目。該公司近年來連續(xù)獲得墨西哥灣的多個(gè)區(qū)塊，推動(dòng)一批深水項(xiàng)目建產(chǎn)，如美國(guó)的Mad Dog 2、Anchor、Whale等項(xiàng)目。同時(shí)，作為美國(guó)二疊紀(jì)盆地最大的生產(chǎn)商之一，雪佛龍不斷強(qiáng)化其在二疊紀(jì)盆地的非常規(guī)油氣業(yè)務(wù)。未來4年，該公司預(yù)計(jì)將有三分之二的支出投資于六大核心資產(chǎn)，包括美國(guó)丹佛—祖爾斯堡盆地、二疊紀(jì)盆地、墨西哥灣、東地中海、哈薩克斯坦TCO項(xiàng)目及澳大利亞LNG項(xiàng)目。

在低碳和可再生能源領(lǐng)域，雪佛龍致力于降低其業(yè)務(wù)的碳強(qiáng)度，并在可再生燃料、氫能、碳捕獲等領(lǐng)域發(fā)展新能源業(yè)務(wù)。2023年10月，雪佛龍宣布以530億美元收購(gòu)本土赫斯公司全部股票，獲取赫斯在圭亞那的大規(guī)模資產(chǎn)權(quán)益，進(jìn)一步強(qiáng)化了其自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

(關(guān)鍵字：國(guó)際 石油 務(wù)實(shí))