7月17日晚間，西部黃金(601069)發(fā)布公告，公司擬以11.32億元的交易價格向楊生榮購買其持有的佰源豐51%股權和科邦錳業(yè)51%股權，其中，現金支付對價金額不超過交易對價的30%，剩余部分以20.51元/股發(fā)行不超過3,862.53萬股股份支付。同時，公司擬募集配套資金不超過4億元，用于支付本次交易的中介費用和現金對價。通過本次交易，西部黃金將打造“黃金+錳礦”雙主業(yè)。

收購錳礦產業(yè)鏈資產

公告顯示，西部黃金本次收購的標的公司佰源豐擁有核心資產為錳礦的2個采礦權和4個探礦權。根據礦業(yè)權評估師的預估，三區(qū)錳礦采礦權、奧爾托喀訥什錳礦采礦權，二區(qū)錳礦探礦權和托吾恰克錳礦探礦權評估利用資源儲量分別為535.61萬噸、171.58萬噸、74.01萬噸和185.16萬噸，平均出礦品位分別為35%、32.43%、35.55%和36.24%。該礦帶的礦種主要成分為碳酸錳，該礦帶具有儲量較大、品位較高、易于開采等特點，具有較高的經濟價值。

另外一家標的公司科邦錳業(yè)的主營業(yè)務為電解金屬錳的生產和銷售，是疆內唯一一家大規(guī)模電解金屬錳生產商。科邦錳業(yè)整體設計產能為15萬噸/年，2014年末開始試生產，目前已有四條生產線滿負荷生產，年產量約5萬噸，剩余2條生產線也將在近年內投入生產。

業(yè)績方面，根據交易對方的承諾，佰源豐礦權資產2017年6-12月、2018年度、2019年度和2020年度礦權資產擬實現的預測凈利潤數分別為6,711.65萬元、15,128.30萬元、20,746.58萬元和22,861.78萬元。

科邦錳業(yè)2017年6-12月、2018年度、2019年度和2020年度擬實現的預測凈利潤數分別為-746.33萬元、3,020.61萬元、4,550.02萬元和4,107.06萬元。

公司內部人士表示，本次交易后，西部黃金盈利能力將得到明顯提高，給公司帶來新的利潤增長點。

布局錳礦領域

西部黃金表示，本次交易完成后，公司將新增錳礦石及電解金屬錳的生產和銷售業(yè)務，業(yè)務和產品結構由單一的“黃金采冶”進階為“黃金+錳礦”雙主業(yè)的上市公司，實現在錳礦領域的布局。通過公司業(yè)務和產品類型的豐富，擴大公司資產規(guī)模，為公司股東提供更為穩(wěn)定、可靠的業(yè)績保障，降低公司的經營風險。

本次交易還將提升上市公司在西昆侖瑪爾坎蘇一帶富錳礦資源的控制力，有利于上市公司發(fā)揮礦產資源整合的地域優(yōu)勢，通過資源勘查、資產并購等方式充分發(fā)掘標的資產鄰近區(qū)域礦產資源，增大自身資源儲量。

公告顯示，本次交易的標的資產佰源豐和科邦錳業(yè)的資源均位于新疆阿克陶縣境內。阿克陶縣連續(xù)多年均為國家級重點貧困開發(fā)縣，貧困人口占比較大。通過本次交易，可將阿克陶境內的標的資產納入上市公司的平臺，利用疆內上市公司資本平臺的優(yōu)勢和阿克陶縣標的資產的資源優(yōu)勢，進一步擴大再生產，為當地民族地區(qū)群眾提供更多的就業(yè)機會，促進當地經濟的發(fā)展，在上市公司實現經濟效益的同時，落實金融和國企精準扶貧的任務，履行國企的社會責任。

業(yè)內人士表示，本次交易在滿足西部黃金戰(zhàn)略發(fā)展需要的同時，將有利于國家及自治區(qū)鋼鐵工業(yè)調整升級規(guī)劃的落實，同時推動新疆維吾爾自治區(qū)大型錳礦資源基地整合，改變新疆地區(qū)的產業(yè)經濟結構，服務于“一帶一路”大戰(zhàn)略和新疆區(qū)域振興規(guī)劃，并落實國企精準扶貧和履行國企的社會責任，實現多贏局面。

(關鍵字：西部黃金 錳礦 佰源豐 科邦錳業(yè) 電解金屬錳 碳酸錳)