2012年中國金屬硅市場分析

2012年，需求放緩導致金屬硅整個產(chǎn)業(yè)面臨生存困境，粗略統(tǒng)計今年金屬硅產(chǎn)量約在110萬噸，而2011年金屬硅產(chǎn)量大概在145-150萬噸左右的樣子，市場開工率大幅度下降，今年湖南及貴州等地市場開工率十分低迷，不僅如此，開工的企業(yè)今年的日子也十分不好過，自2011年下半年受歐債危機的影響，國外主要光伏發(fā)電對光伏組件需求量下降，加之鋁合金及有機硅行業(yè)的需求放緩，導致其原料金屬硅產(chǎn)品價格進入下跌通道，生產(chǎn)企業(yè)普遍停產(chǎn)、減產(chǎn)，使2012年金屬硅市場不甚樂觀。

自進入2012年以來，終端市場需求始終難以改善，多晶硅廠家停工率超過80%，三氯氫硅企業(yè)更是如此，有機硅市場也有半數(shù)左右的停產(chǎn)跡象，這使得金屬硅產(chǎn)品在市場銷售十分乏力，下游需求不振，貿(mào)易商壓價，出口需求疲軟，硅企利潤十分稀薄，且多數(shù)虧損。

總體來看，造成2012年金屬硅市場需求疲軟的主要因素總結如下：1、歐債危機蔓延，國際市場前景不容樂觀，出口訂單減少，且國家收取出口關稅造成出口走私嚴重；2、國內(nèi)房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)需求放緩；3、廠家生產(chǎn)成本高于市場銷售價格，被迫停產(chǎn)嚴重。

下面來回顧全年市場行情：

1月金屬硅市場進入春節(jié)前夕的收尾當中，下游市場需求不暢，減產(chǎn)、停產(chǎn)增多，市場成交十分清淡，商家多以回籠資金為主，拋貨現(xiàn)象較多，面臨著終端用戶也陸續(xù)停產(chǎn)歇業(yè)，市場處于無價無市的局面，開工率也僅僅在20%左右。進入2月傳統(tǒng)的春節(jié)剛過，市場購買積極性十分低迷，多數(shù)工廠在正月十五過后陸續(xù)返市，迫于原料上漲影響，硅價小幅上漲，但市場整體表現(xiàn)依舊不慍不火，截止3月末，整體開工率不足4成，市場處于供大于求的局面，貿(mào)易商及下游用戶鑒于行情如此蕭條，采購積極性低迷，僅維持低庫存運行，4月的硅市寒意濃厚，南方市場開工有所增加，而硅價進一步走跌，由于豐水期即將到來，后期硅價走勢并不明朗，因此市場觀望氣氛頗為濃厚，5月，處于平水期與豐水期交替之際，金屬硅市場打響新一輪的價格戰(zhàn)，西南產(chǎn)區(qū)電價陸續(xù)出臺，金屬硅企業(yè)生產(chǎn)成本降低，因此開工逐漸增加，跌勢愈演愈烈，直至上半年結束之時，價格戰(zhàn)仍未休止，而此時的金屬硅市場開工率也大不如前，多數(shù)生產(chǎn)廠家因市場過于低迷，成本偏高而不得不選擇繼續(xù)停產(chǎn)。慘淡形容上半年市場最合適不過。1-6月期間，終端有機硅、多晶硅以及鋁合金行業(yè)無一利好。多晶硅自2011年第四季度開始便開始大規(guī)模停產(chǎn)，盡管進入2012年一、二季度光伏出貨量上升，但多晶硅價格仍然呈現(xiàn)直線下降趨勢，國外多家多晶硅企業(yè)均在大幅壓價銷售，導致國內(nèi)多晶硅價格無法提價，也正因如此，市場開工率不足20%，從而對金屬硅需求減少。同樣受到歐債危機影響，汽車行業(yè)消費下降，使歐洲部分汽車廠商不得不減產(chǎn)，而國內(nèi)隨著汽車工業(yè)發(fā)展腳步的放緩，鋁合金供應增速逐漸降低，鋁合金需求量下降連帶金屬硅的消費量也相應降低。最后則是有機硅行業(yè)，同樣受到經(jīng)濟惡化影響，有機硅廠家半數(shù)停產(chǎn)，海外化工市場走勢疲軟，外貿(mào)增長乏力局面短期難以改變，有機硅出口增速放緩。

進入下半年，下游市場日漸低迷，對原料金屬硅采購需求萎縮，導致價格仍延續(xù)回落走勢，跌勢以水電價格低廉的四川地區(qū)為首，迅速蔓延至其他各產(chǎn)區(qū)，金屬硅市場每況愈下，隨著價格的不斷走低，銷售價格已與廠家生產(chǎn)成本形成倒掛，工廠銷售壓力較大，廠家生產(chǎn)積極性不高，停產(chǎn)檢修增多，雖然如此，市場并未因開工率下降而價格變的穩(wěn)定，由于廠家銷售壓力較大，為了及時回籠資金，價格也是接連下調(diào)，直至6月末才逐漸趨穩(wěn)。經(jīng)濟依舊沒有明朗化，7月初市場價格的跌勢由四川地區(qū)掀起，因其水電價格低廉，為了爭奪市場銷售權，價格率先下滑，跌勢迅速蔓延至其他產(chǎn)區(qū)，隨著價格的不斷走低，銷售價格已與廠家生產(chǎn)成本形成倒掛，硅企停產(chǎn)增加。到了季度中期，市場開工率并未出現(xiàn)好轉，且除了四川及云南外，貴州和湖南地區(qū)開工寥寥無幾，下游市場觀望氣氛濃厚。到了所謂的“金九”，下游需求沒有發(fā)生任何好轉，隨著國際經(jīng)濟形勢的不樂觀，加之9月末的雙節(jié)，市場銷售仍顯冷清，工廠節(jié)前清理庫存回籠資金，而下游采購商多以觀望為主，市場銷售十分被動。第三季度結束，金屬硅市場不樂觀之景仍在持續(xù)，下游市場需求的不斷走弱，使硅市反彈十分乏力，與此同時，一些外部的不良因素也在困擾整個行業(yè)，季度末以低迷走勢告終。到四季度市場整體以漲勢為主，隨著枯水期的來臨，各地電價將上調(diào)，因此開工率的下滑使硅廠停工增加，也正因如此供應量的縮減給市場價格上漲帶來有力支撐，整體來看，年末的最后三個月硅價有了明顯漲勢，雖然如此，市場需求依舊不慍不火。
 

 2012年中國金屬硅價格分析

以具有代表性的553#金屬硅價格走勢圖為例，2012年市場走勢從年初開始以平穩(wěn)下滑為主，今年市場可以說相對平靜，從上圖中可以看出，2010及2011年金屬硅市場基本呈現(xiàn)跳躍式步伐，而2012年1-3月市場多以平穩(wěn)為主，當時正值新年前后，雖市場需求清淡，下游購買力不強，但金屬硅廠家生產(chǎn)成本居高不下，因此價格保持堅挺。而3月后期開始金屬硅價格出現(xiàn)松動，價格一路下行至7月份，由于年后市場需求并未得到改善，而隨著后期豐水期的到來，金屬硅市場普遍存在看跌心理，鑒于受到歐債危機影響，市場需求不旺，價格便搖搖欲墜。往年7月份金屬硅價格均處于上行當中，而從7月開始至10月金屬硅均價基本保持不變，下游需求沒有實質性的改變使金屬硅市場一直被烏云籠罩，每月末工廠均有低價銷售來回籠資金的策略。而從10月后期開始金屬硅價格出現(xiàn)上漲，各地即將進入枯水期電價上調(diào)，市場開工率下滑，因此金屬硅現(xiàn)貨出現(xiàn)了小面積緊張局面，受到工廠惜售心理及年末依舊有一些下游用戶備貨帶動，價格出現(xiàn)小幅上漲。整體而言，2012年的金屬硅市場正如“世界末日”即將來臨一樣，略顯悲傷。

2012年中國金屬硅出口市場行情回顧

據(jù)2012年海關數(shù)據(jù)顯示，出口量在4萬噸以上的月份屈指可數(shù)，僅5月、7月、9月出口量在4萬噸以上，除2月份新年金屬硅出口量稀少外，剩余月份出口在3.5萬噸上下，2011年全年出口量在58萬噸，截止發(fā)稿時，今年1-10月出口約在39.2萬噸，出口需求下滑一方面受國際經(jīng)濟前景不樂觀影響，然而下游多晶硅等行業(yè)受歐美反傾銷影響價格不斷下滑，因此對金屬硅采購能力下降，導致出口量減少，隨后發(fā)生的釣魚島事件，雖不及日本地震時的影響那么大，但中國出口商對日本出口數(shù)量也在當月及隨后的一個月內(nèi)反應出來。第二方面則是出口走私也對正常市場造成一定沖擊，這也是造成出口數(shù)量下滑的影響因素之一。

2012年中國金屬硅市場大事記

一、自2011年9月至今，受經(jīng)濟危機影響，國內(nèi)金屬硅市場開工率嚴重下滑，2012年更是如此，作為主產(chǎn)區(qū)的湖南、貴州等省份開工企業(yè)始終寥寥無幾，再者受到電價影響，全年開工慘淡。

二、12月17日。國務院關稅稅則委員會對外發(fā)布《2013年關稅實施方案》，對部分產(chǎn)品進出口關稅進行調(diào)整，新版關稅方案于明年1月1日起施行。其中金屬硅（28046900 其它含硅量少于99.99%的硅）出口關稅已經(jīng)被取消。金屬硅：2005年5月取消13%出口退稅；2008年1月，《2008年關稅實施方案》中規(guī)定2008年金屬硅暫定稅率10%；2008年12月，金屬硅關稅暫定稅率調(diào)整到15%。出口關稅的取消對于金屬硅出口而言，無疑是一大好消息，筆者個人分析認為，取消關稅一方面將遏制金屬硅走私，出口市場將更加有序，走私跡象也將逐漸消失；另一方面，金屬硅出口數(shù)量或將有所提升，企業(yè)出口將有所增加，從而帶動市場需求，金屬硅價格也有望逐漸回升。但也不排除企業(yè)出口增加后，出口市場的競爭會更加激烈。附：2005年05月取消金屬硅13%的出口退稅。2008年01月金屬硅關稅暫定稅率10%。2008年12月金屬硅關稅暫定稅率調(diào)整到15%。2009年01月金屬硅關稅暫定稅率15%維持不變。2010年01月金屬硅關稅暫定稅率15%維持不變。2011年01月金屬硅關稅暫定稅率15%維持不變。2012年01月金屬硅關稅暫定稅率15%維持不變。2013年01月金屬硅取消出口關稅。
 

2013年中國金屬硅市場后市預測

2012年全年金屬硅市場一直籠罩在經(jīng)濟危機的陰影下，2013年市場又將如何呢？從以下幾方面來看。

1、國際方面

世界經(jīng)濟正面臨金融危機“后遺癥”和歐洲主權債務危機的雙重考驗，美日經(jīng)濟復蘇緩慢，歐元區(qū)陷入衰退，“金磚國家”——這些昔日世界經(jīng)濟增長的強力引擎，也正在減少轉速，印度即成為最先松動的一塊“磚”。美國失業(yè)率意外降至8%以下，經(jīng)濟將保持緩慢復蘇。受主權債務危機困擾，歐元區(qū)經(jīng)濟再度陷入衰退。受出口萎縮影響，日本經(jīng)濟增速回落。受投資增速大幅回落影響，俄羅斯經(jīng)濟增速放緩。受出口和投資增速下滑影響，巴西經(jīng)濟增長陷入停滯。本幣貶值和投資增速回落，印度經(jīng)濟神話終結。總之，金融危機“后遺癥”和歐洲主權債務危機正困擾著世界經(jīng)濟，昔日世界經(jīng)濟增長的引擎——“金磚國家”——經(jīng)濟增速正在回落，發(fā)達國家經(jīng)濟復蘇乏力，世界經(jīng)濟進入緩慢增長時代。2013年全球經(jīng)濟仍將處于調(diào)整階段，經(jīng)濟復蘇面臨的主要問題有：政策支撐效應減弱、傳統(tǒng)增長動力疲弱、新增長動力未形成。雖然OMT(歐洲央行推出的一種無限沖銷買債救世新計劃)和QE3(美聯(lián)儲推出的第三輪量化寬松貨幣政策)的推出短時間內(nèi)對穩(wěn)定金融市場、降低市場避險情緒、提振需求預期起到了一定的積極作用，但在貨幣寬松的同時，發(fā)達國家財政狀況仍然捉襟見肘，主權債務的壓力依然存在，產(chǎn)業(yè)結構的改革推進也受到很大限制。美國方面，GDP在今年2季度加速提升，受到資本開支反彈的拉動。考慮到失業(yè)率較高以及未利用到的產(chǎn)能，預計美國經(jīng)濟仍有足夠的提升空間。預計美聯(lián)儲將在明年早些時候進一步實施量化寬松政策即QE4，而房產(chǎn)市場轉強的勢頭應能支撐起投資、新增就業(yè)和累計需求。因此認為，歐債危機、全球經(jīng)濟放緩以及美國本身的財政問題將是未來經(jīng)濟增長的關鍵風險。

2、供應方面

粗略統(tǒng)計，2012年全年金屬硅產(chǎn)能410萬噸左右，產(chǎn)量約110萬噸左右。而2011年產(chǎn)能為380萬噸(未算新疆新建23萬噸、四川5萬噸、云南6萬噸)，產(chǎn)量約150萬噸。以上數(shù)字可以發(fā)現(xiàn)，今年產(chǎn)能和2011年產(chǎn)能相當，而2012年產(chǎn)量卻有所下降，歸根到底全都怪罪于經(jīng)濟不佳，企業(yè)開工率明顯下滑。由于市場需求不見好轉，預計明年金屬硅產(chǎn)量將保持在110萬噸-120萬噸左右。

3、下游市場

各行業(yè)在經(jīng)濟危機的籠罩下表現(xiàn)的十分慘淡。2012年，多晶硅行業(yè)景氣度進一步下滑。從年初的230元/公斤，到12月初的110元/公斤，2012年來國內(nèi)多晶硅價格暴跌的噩夢依舊在繼續(xù)。而伴隨著成本倒掛的加深，多晶硅行業(yè)的停產(chǎn)風暴更愈演愈烈。而國外多晶硅市場價格也在繼續(xù)走跌。在產(chǎn)能仍然巨大的情況下，多晶硅的需求卻因光伏產(chǎn)業(yè)陷入寒冬而急劇減少。國家近期頻繁出臺政策，大力補貼國內(nèi)光伏應用，但國內(nèi)市場在全球占比較小，產(chǎn)業(yè)基本面惡化并不會因此緩解，明年上半年或將是行業(yè)最差的時期。而有機硅方面單體產(chǎn)能過剩，且不斷有新產(chǎn)能加入，供大于求的形勢下，最大的危機仍來自市場需求的疲弱，預計2013年市場依舊竟整激烈。

整體來看2013年國際經(jīng)濟形勢仍存在一定風險，實質需求短時間內(nèi)也難以見到效果，對金屬硅市場而言仍將是一個利空，雖年末金屬硅出口關稅取消，不排除后期市場出現(xiàn)惡性競爭，2013年金屬硅市場依舊難見春天。

(關鍵字：金屬硅 金屬硅市場 金屬硅市場走勢回顧)