隨著澳洲聯(lián)邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能無(wú)法從鋼鐵和鐵礦石供應(yīng)商Arrium Ltd.收回合計(jì)10億澳元（7.53億美元）的貸款，他們正面臨壞賬費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，突顯出大宗商品泡沫破裂給銀行業(yè)帶來(lái)了迫在眉睫的威脅。

在上述銀行拒絕了這家悉尼公司與黑石集團(tuán)旗下的GSO Capital Partners開(kāi)展價(jià)值為9.27億美元的注資計(jì)劃后，這些銀行可能連50美分都收不回。

大宗商品周期的轉(zhuǎn)變給礦產(chǎn)和原油開(kāi)采行業(yè)的公司帶來(lái)了沖擊，并讓那些已經(jīng)在全球各地放出數(shù)十億美元貸款的銀行感到恐懼。根據(jù)彭博社上個(gè)月的調(diào)查，在澳大利亞最大的一些銀行中，它們的壞賬預(yù)備金將在2018年上升到八年來(lái)的最高水平，且礦業(yè)、農(nóng)業(yè)和乳制品行業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升。

Watermark Funds Management駐悉尼的投資分析師喬希（Omkar Joshi）指出：“考慮到澳大利亞四大銀行都是無(wú)擔(dān)保債權(quán)人，這將是一個(gè)不利的消息。在GSO的提案中，這些銀行甚至被預(yù)計(jì)無(wú)法收回50至55美分的錢(qián)，這看起來(lái)也是消極的。”

與鋼鐵企業(yè)有接觸的知情人士稱(chēng)，澳大利亞聯(lián)邦銀行、西太平洋銀行（Westpac Banking Corp.）和澳大利亞國(guó)家銀行（National Australia Bank Ltd.）都向Arrium借出了2.5億澳元。據(jù)知情人士表示，作為Arrium的交易銀行，澳新銀行（ANZ）借出超過(guò)了2億美元的貸款。

不過(guò)上述澳大利亞四家銀行的發(fā)言人拒絕置評(píng)。

額外貸款

據(jù)周三兩位知情人士的消息，如果Arrium將四家銀行提供的候選人任命為管理者，那么四家銀行將提供高達(dá)4億美元的額外貸款來(lái)維持現(xiàn)金流，并保持該公司的鋼廠(chǎng)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。知情人士指出，懷阿拉作為澳大利亞南部的一個(gè)小鎮(zhèn)，在很大程度上依賴(lài)于Arrium的鋼鐵廠(chǎng)，如果將其關(guān)閉可能會(huì)引發(fā)涉及許多人的裁員事件，從而損害當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，并最終反過(guò)來(lái)導(dǎo)致消費(fèi)者出現(xiàn)貸款違約。

晨星公司駐悉尼分析師霍奇（Matthew Hodge）表示：“這里的教訓(xùn)在于，如果你在運(yùn)作一個(gè)周期性的大宗商品業(yè)務(wù)，并且利用銀行貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，那么當(dāng)周期變化時(shí)你會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題。他們的鐵礦石業(yè)務(wù)沒(méi)有任何競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果他們已經(jīng)籌集股本并償還部分債務(wù)，那么我們就沒(méi)必要談?wù)撨@些了。”

債務(wù)擴(kuò)張

截至去年12月31日，Arrium的凈債務(wù)已經(jīng)從六個(gè)月前的17.5億澳元擴(kuò)張到21億澳元。而該公司周四稱(chēng)，它與銀行的談判“已經(jīng)停止”。根據(jù)兩位知情人士的說(shuō)法，雖然銀行們想要任命McGrathNicol公司作為管理者，但Arrium想要任命的是Grant Thornton LLP。

作為最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)在去年將鋼鐵的出口量提升至前所未有的水平，全球鋼鐵企業(yè)被迫努力應(yīng)對(duì)這種情況。

Arrium在2月份表示，可能會(huì)關(guān)閉一直虧損的懷阿拉工廠(chǎng)和去年就停運(yùn)的鐵礦石礦山，并進(jìn)行資產(chǎn)減記。截止到12月31日的六個(gè)月中，該公司的潛在凈虧損將從去年同期的2200萬(wàn)澳元擴(kuò)大至2400億美元。該公司這幾個(gè)月一直在與債權(quán)人展開(kāi)談判，并于今年2月宣布與GSO Capital合作的潛在資本重組計(jì)劃。

根據(jù)澳大利亞四大行最新的文件，他們?cè)谀茉搭I(lǐng)域的貸款合計(jì)為656億澳元，占到3.56萬(wàn)億澳元總資產(chǎn)的約1.8%。澳新銀行的礦業(yè)投資占其貸款總額的2.2%，而西太平洋銀行為1.5%，澳大利亞聯(lián)邦銀行為1.8%，澳大利亞國(guó)家銀行為1%。

澳新銀行警告稱(chēng)，3月24日已經(jīng)產(chǎn)生了1億澳元的壞賬費(fèi)用，而西太平洋銀行的首席財(cái)務(wù)官彼得（Peter King）在同一天表示，該行可能需要為5個(gè)機(jī)構(gòu)客戶(hù)提高預(yù)備金。

(關(guān)鍵字：澳大利亞 鋼鐵企業(yè))