從3.9%到3.35%再到3.2%！近日，桂林銀行再次發(fā)布公告，宣布調(diào)整單位整存整取五年期存款產(chǎn)品執(zhí)行利率至3.2%。加上一個月前剛剛進行的大面積存款產(chǎn)品利率調(diào)整，該行單位五年期利率開年已下降70個基點。

實際上，近期進一步下調(diào)存款利率的不止桂林銀行。財聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，春節(jié)剛過，便有臨桂農(nóng)商行、樺甸農(nóng)商行、靈川深通村鎮(zhèn)銀行等多家中小銀行密集宣布調(diào)整人民幣存款掛牌利率。整體來看，下調(diào)產(chǎn)品多為長期限定存利率，下調(diào)幅度不等，有銀行五年期利率最高下調(diào)65個基點。

據(jù)了解，部分銀行近期密集調(diào)降主要是對去年年末大行調(diào)整利率行動的跟進。業(yè)內(nèi)專家告訴財聯(lián)社記者，中小銀行攬儲壓力較大，“開門紅”節(jié)點下先加大力度吸收存款，到年后才跟隨調(diào)整存款利率。與此同時，隨著LPR大幅調(diào)整，后續(xù)貸款利率顯著下行，然而銀行負債成本保持相對剛性，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營壓力，需要通過調(diào)整存款利率得到緩解。

“不過考慮到最近一次調(diào)整時點距今不遠，因此下一輪調(diào)整可能還需要等待一段時間。”專家表示。

多家中小銀行密集調(diào)整存款利率，最高下調(diào)65個基點

農(nóng)歷新年剛過，多家中小銀行陸續(xù)發(fā)布通告，宣布調(diào)整存款掛牌利率。財聯(lián)社記者注意到，此輪跟進下調(diào)存款利率的主要多為廣西地區(qū)農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行，調(diào)整時間普遍為自2024年2月21日起。

其中，靈川深通村鎮(zhèn)銀行、扶綏深通村鎮(zhèn)銀行兩家村鎮(zhèn)銀行對整存整取存款掛牌利率做出了同樣的調(diào)整，將五年期、三年期利率分別由3.85%、3.4%調(diào)整至3.2%，分別下調(diào)65、20個基點；兩年期利率由2.75%調(diào)至2.55%，下調(diào)20個基點；1年期利率則維持2.15%不變。

而臨桂農(nóng)商行則是將活期存款與定期存款利率均作出了調(diào)整。其中活期存款掛牌利率由0.25%調(diào)整至0.2%，下調(diào)5個基點；定期存款中，五年、三年整存整取利率由3.5%、3.3%分別下調(diào)30和20個基點至3.2%，一年期利率由2.2%下調(diào)至2.15%。

“人民銀行調(diào)了我們肯定都要跟著調(diào)的，去年我們存款利率就已經(jīng)調(diào)整過兩次了。”臨桂農(nóng)商行工作人員告訴財聯(lián)社記者。據(jù)了解，就在兩個月前，該行才剛將對公活期存款掛牌利率由0.25%下調(diào)至0.2%。

除此之外，還有欽南國民村鎮(zhèn)銀行、南寧興寧長江村鎮(zhèn)銀行、廣西鳳山農(nóng)商行等多家廣西當?shù)劂y行機構(gòu)，以及部分其他地區(qū)中小銀行也先后跟進調(diào)整存款掛牌利率。

如樺甸農(nóng)商行最新公告稱，根據(jù)利率市場化需求，該行從2024年2月22日起統(tǒng)一調(diào)整活期存款及部分整存整取定期存款利率執(zhí)行上限。其中活期存款利率由現(xiàn)行的0.25%下調(diào)至0.2%，下調(diào)5個基點；三年及五年期利率由現(xiàn)行的2.8%下調(diào)至2.7%，均下調(diào)10個基點。

LPR大降持續(xù)壓縮息差，未來存款利率仍有調(diào)降空間

存款利率市場化改革以來，商業(yè)銀行運用多種方式管理存款利率，整體呈現(xiàn)出“大行領(lǐng)頭，小行跟進”的形勢。而對于近期部分中小銀行密集調(diào)降存款利率，業(yè)內(nèi)普遍認為正是去年12月末掀起的第三輪調(diào)降的延續(xù)。

“參考以往經(jīng)驗和調(diào)整的時點，我們認為這是中小銀行對去年年末大行調(diào)整利率行動的跟進。”在中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明看來，部分銀行之所以時點延后，主要是考慮到目前中小銀行攬儲壓力較大，且正值“開門紅”，中小銀行先加大力度吸收存款，到年后才跟隨調(diào)整存款利率。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，國內(nèi)采取大中小型銀行“梯次”調(diào)降存款利率，讓市場充分消化存款利率調(diào)降影響，有助于維護存款市場正常競爭秩序。同時，除了近年特殊的宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境的影響，銀行存款利率下調(diào)也取決于存款市場供求狀況，各類型、各家銀行自身資產(chǎn)負債、凈息差與經(jīng)營等方面情況。

從時間上來看，上述銀行近期密集發(fā)布調(diào)整公告均是在此次央行宣布五年期LPR下調(diào)25個基點之后。對此明明指出，LPR大幅調(diào)整，后續(xù)貸款利率顯著下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營壓力，后續(xù)存款利率還有繼續(xù)下調(diào)的必要。但同時他認為，考慮到最近一次調(diào)整時點距今不遠，因此下一輪調(diào)整可能還需要等待一段時間。

展望未來，明明認為，考慮到金融讓利實體、貸款利率還將持續(xù)下行的背景，未來存款利率易降難升。在這一預(yù)期下，銀行負債成本有望得到控制，凈息差壓力減小，但同時攬儲難度增大，需要探索更多元的攬儲渠道。同時對于儲戶而言，存款帶來的收益減少，可能會將一部分資金投入銀行理財?shù)鹊惋L險資管產(chǎn)品。

“目前看，存款利率仍有調(diào)降空間，主要是存款利率仍明顯高于市場利率等，但預(yù)計下調(diào)幅度明顯收窄，甚至可能不降。”周茂華分析稱，主要是預(yù)計經(jīng)濟穩(wěn)步恢復(fù)，經(jīng)營經(jīng)營狀況改善，實體融資需求進一步增強，金融市場回暖，使得銀行凈息差與市場利率持穩(wěn)，存款市場供需逐步回歸常態(tài)。但如果經(jīng)濟復(fù)蘇不及預(yù)期，央行進一步引導(dǎo)市場利率中樞進一步下移，加之銀行凈息差壓力，不排除存款利率仍可能適度下調(diào)，為金融支持實體經(jīng)濟拓展空間，這也是增強金融體系風險抵補能力，維護金融體系穩(wěn)定、可持續(xù)運轉(zhuǎn)的內(nèi)在要求。

(關(guān)鍵字：存款利率 下調(diào))